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分羹IPO产业链 咨询机构全面发展

2012-04-09 09:34来源:证券时报作者:李东亮字号:小

  随着社会的进步和发展,企业上市可为其带来巨大的商机。许多中介咨询服务机构为满足拟上市企业的需求和扩展盈利点,扩展咨询服务的范围。

  IPO咨询机构虽然近年来风生水起,但收入远不如名声那么光鲜。比如汉鼎咨询在IPO咨询细分市场上的份额已高达60%以上,但其收入依然难与国内大型券商投行相比。在这样的背景下,不少IPO咨询机构逐渐扩展自身服务内容。而恰在此时,拟上市企业对于IPO服务的需求日趋多元化,投行介入前的服务和私募融资服务出现契机。


咨询机构分羹IPO产业链

  据了解,一些中介机构向拟上市企业提供的服务已扩展至首发(IPO)诊断、企业经营梳理规范、上市前融资、上市前后五年战略规划、中介机构工作监理、政府关系沟通、财经公关等多项服务。

  业内人士表示,实际上有上市潜力但营业收入暂未达到5000万元的企业数量众多,为此部分IPO咨询机构目前已将业务拓展到企业上市前的IPO诊断、企业经营梳理规范和上市前后五年战略规划等领域。

  第三方咨询机构传统的业务仅局限在企业上市的冲刺阶段,业务一般包括协调中介机构撰写材料、募投资金使用计划和发展战略规划咨询的撰写,以及招股说明书审核,收费一般在100万元左右,而部分议价能力较强的拟上市企业付费可降至50万元。

  不过,随着对企业上市全过程的进一步渗透,在IPO产业链上深耕细作的少数第三方咨询机构早已实现了盈利点的突破。在上市之前的规范阶段,汉鼎咨询等第三方咨询机构向拟上市企业提供的服务包括IPO诊断咨询和法律、财务等经营状况的梳理,工作时间一般在1~3个月,顾问安排一般在3~5人,收费在30万元左右。

  在上市之前的融资阶段,第三方咨询机构提供的服务则主要包括企业投资价值分析、商业模式梳理、融资商业计划书撰写以及与PE谈判签署协议,工作时间一般在1~2个月,顾问安排一般为2人,收费则一般按照私募融资金额的3%~5%收取。

  随这资本市场的发展,为了赢得更多的利益,越来越多的第三方咨询机构扩展服务的范围,全程参与企业的IPO过程,分羹IPO产业链利益。

(责任编辑:王学英)
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