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债券融资成房产企业应对压力新模式

2011-04-08 14:57来源:地产中国网字号:小

  今年早些时候,恒大地产、合生创展、雅居乐等房企均通过发债或签订海外银行信贷协议等方式融资,融资规模超百亿元。

  进入3月份,房企谋求资金的态势越发明显。去年销售过千亿的万科集团也公开表示,将借道华润开拓创新的融资平台,拟筹集资金达40多亿元。

  3月28日,港股内房企龙湖地产发行第一笔海外债券,融资规模未定,融资所得的款项将用于补充新增房地产项目资金。

  记者发现,近期到美国、新加坡等海外市场融资发债的大型房企不在少数。商务部和国家统计局最新公布数据显示,2011年1~2月,我国实际使用外资金额178.23亿美元,其中房地产企业利用外资86亿美元,已占总额的近一半,凸显出房地产行业寻求境外资金纾困的趋势。

  ChinaVenture投中集团最新一则报告分析认为,房地产行业IPO在今年将持续低迷,债券和增发将成为上市房企日益重要的融资渠道,资金短缺或将导致行业并购重组加剧,大量房企面临长短期资金短缺的问题将日益严重。

  该集团分析师万格介绍,今年至今,房企通过发债和配股等融资渠道融资总规模达到9亿美元,这意味着房企存在一定程度上的资金缺口。未来,房企资金缺口预计还将增大。

  不过仲量联行投资部负责人刘裕通认为,目前来看,开发商现金流并不紧张。尽管从1月份开始,港股上市房企赴海外融资增多,但这或许是因为公司旗下多个项目需要大量资金。

  近期发债的一些房企,都将目光投向了商业地产。

  3月23日,合景泰富宣布将发行一笔年利率12.75%的5年期定息票据,规模达3.5亿美元,这笔费用将为现有及新增物业项目提供资金。根据规划,该公司计划在广州、成都、苏州以及海南等地发展6家高级酒店和购物中心。去年合景泰富业绩显示,其酒店等持有型的物业收入取得较大的涨幅。

  今年房地产市场上,开发商偏重商业地产的趋势越发明显。上周末,保利地产在广东中山首个城市综合体项目正式奠基,碧桂园在深圳的大型城市综合体也相继入市。仲量联行投资部负责人刘裕通认为,市场需求促使商业项目活跃,二线城市商业地产将迎来机会。

(责任编辑:朴素)
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