在信贷从紧力度加大的情况下，经营收入80%以上来自于利息收入的商业银行，正通过大幅上浮对中小企业的贷款利率来减小损失。据人行沂源县支行调查了解，目前该县农行对一般中小企业贷款由2010年10月前的上浮30%调整为上浮40%；农村信用社由基准利率上浮60%-80%，调整为80%-100%；县中国银行由上浮20%-30%调整为上浮30%-40%。其他银行也表示，2011年将适当增加上浮幅度。
“贷款利率封底不封顶”的规定，为商业银行提供了宽松的可以自由发挥的空间；而资金紧缩所导致的供不应求状况的加剧，为银行上浮贷款利率提供了另一大支持因素；县域民间融资的火爆为银行增加上浮增强了信心。为了收紧流动性、抑制信贷过快增长，2011年2月28日央行上调存款准备金率，这是自2010年以来第八次提高存款准备金率，由2010年初的16%提高到现在的19.5%，为历史最高。据测算，存款准备金率每上调0.5个百分点，就能冻结银行资金1700多亿元，以此计算，去年银行冻结的资金总额在10200亿元以上。存款准备金率上调、贷款额度收紧等一系列紧缩措施，实际上等于强化了资金的稀缺性。目前，沂源县民间融资十分火爆，最高月利率达到13%-15，融资规模接近两位数。2010年全县固定资产投资84亿元，银行不过11亿元的贷款中80%多为短期贷款。
宽松货币政策下，“客大欺店”挤压了银行利润空间。2009年以来，为应对金融危机，国家出台一系列振兴经济的行业规划，实行“宽财政”政策，加大投资力度，对货币政策也采取了适度宽松。过多的流动性追逐有限的优质客户资源，最终导致了县域“客大欺店”现象。为了最大限度地占有县域优质资源，保持县域竞争地位，沂源县各大金融机构均被迫压低信贷价格的方式，对上市公司及具有上市潜力的准上市公司资源，县信用社执行了基准利率优惠，对中小企业采取了降低上浮幅度，由上浮到100%降低为上浮60%～80%；各国有商业银行县支行均实行了基准利率下浮10%优惠，地方商业银行采取了基准利率介入的方式倾斜。据测算，7家上市公司及准上市公司贷款余额近3亿元，下浮10%后，比全县平均上浮40%的利率低2.93个百分点，一年要少收入879万元。低利率战略，直接减少了银行利润。
规模效益减弱，银行寻求涨价，政策趋紧难免上演“店大欺客”。大背景下，各大商业银行受制于存款准备金率，规模效益难以充分发挥。微观层面，2010年由于“客大欺店”下的低利率营销，沂源县成为全市信贷利率最低区域，给国有商业银行各大支行规模配置上带来较大的被动。2010年该县新增贷款11.23亿元，其中国家大型商业银行新增6.22亿元，比2009年减少2.8亿元，规模配置由2009年县域正数第三，降为倒数第二。信贷增速17.74%，比2009年同期减缓近10个百分点。规模受限，县农行决定自2010年10月份后，对一般中小企业贷款利率执行由原先的基准利率上浮30%，增加上浮至40%；县中国银行也及时跟进，由上浮20%～30%，调整为上浮30%～40%；农村信用社由基准利率上浮60%～80%，调整为80%～100%；县建设银行、县工商银行也纷纷表示，2011年将适当增加上浮幅度，并对下浮10%和执行基准利率条件将趋向严格，优惠范围将收紧。
样本县“存款定期化，贷款短期化”的存贷不匹配现象，以及银行税收负担等，也是银行增加上浮寻求经营突破的重要原因。在市场竞争不能对利率实行有效调节的情况下，上浮贷款利率、追逐自身利益最大化无疑将成为各大银行的首要选择。
