日前,基金三季报已公布完毕。根据好买基金研究中心统计,纳入统计的342只偏股型基金平均仓位为81.17%,达到牛市水平,其中,188只股票型基金平均仓位为86.39%,154只标准混合型基金平均仓位为74.81%,分别比上季末提高了11.24和10.13个百分点。
在保持高仓位的同时,“大消费”依然是基金青睐的重点,而在今年的结构性行情中,小基金公司的业绩明显优于大公司。
3季度300基金加仓
从偏股型基金的仓位看,高仓位基金明显增多,有88只个基仓位在90%以上,其中招商优质成长、新华钻石品质企业、鹏华盛世创新以近乎满仓位列前三甲,广发和大成旗下均有3只以上偏股型基金仓位超过90%；国联安安心成长、嘉实主题精选等基金则延续了二季度以来的低仓位。
从偏股型基金的仓位分布来看,三季度基金从低仓位向高仓位转移明显,仓位在90%以上和80%-90%之间的基金占比分别从上季度末的5.87%、18.18%升至22.87%和32.55%,而仓位在70%以下的基金从上季末的46.63%降至14.08%。
从个基调仓情况来看,三季度共计301只偏股型基金加仓,占比高达88.01%,其中64只基金增仓幅度超过20个百分点。增持幅度最大的是金元比联核心动力,仓位从二季末的47.91%增至89.96%,增持42.06个百分点,金鹰红利价值增较上季度也增持40.09个百分点,但由于二季度仓位较低,三季末仓位为74.50%。在操作谨慎的基金中,有6只减仓幅度在10个百分点以上,其中融通行业景气、国联安安心成长分别减持18.83和14.91个百分点。
基金青睐“大消费”
三季度基金持有的前五大行业依次为机械设备仪表业、金融保险业、医药生物制品业、食品饮料业、和批发零售贸易业,金融保险业从第一大行业降至第二,上季末位居第三的采掘业则让位于生物医药制品业。前五大行业中,消费类行业占据了半壁江山。
二季度为基金普遍增持的食品饮料、医药生物、批发零售等行业个股三季度继续被看好,其中食品饮料在股票组合中的占比从二季度末的8.10%增至9.66%,增持1.55个百分点,机械设备仪表业和批发零售贸易业增持幅度也在1个百分点以上,与此形成鲜明对比的是,金融保险业再遭基金大幅抛售,平均减持5个百分点。
沿袭二季度以来的投资思路,基金依然重配食品饮料、生物医药等消费行业,五粮液、苏宁电器、贵州茅台等个股继续受基金青睐,处于估值洼地的地产龙头万科A也重回前二十。而以银行为首的金融类个股的优势地位被进一步削弱,前二十大重仓股中,仅有7只金融类个股。
小基金公司业绩继续称雄
三季度市场出现反弹,大小盘股齐涨,小盘股指数连创新高,在配置上占据优势的小规模基金通过灵活的操作和分散化投资,业绩继续冲在前面,如东吴行业轮动、天治创新先锋、东吴进取策略等。而基于周期性行业的阶段性反弹,蓝筹股仓位较重的大规模基金业绩也有所好转,但整体表现仍不尽如人意。整体上,小基金公司业绩优于大基金公司,三季度排名前四的东吴、华商、天弘、天治都是小基金公司。
而规模较大的前十家基金公司中,仅易方达、广发和工银瑞信业绩排名有明显提升,嘉实、博时和华夏则比二季度有大幅下滑,排名分别从第6位、20位和15位降至第40位、51位和33位。三季度规模前十的基金公司间业绩差最大为8.37%,规模后十的基金公司间业绩差最大为14.35%,分别比上季度扩大了1.27和7.02个百分点,大基金公司整体策略的不同和小基金公司基金经理个人投资能力的优劣是造成业绩分化的一个重要原因。(记者:贾肖明)
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