在持续收紧的货币政策下，商业银行对中小企业的贷款额度开始下降，青岛中小企业普遍感觉融资不但比以前更难了，也更贵了。
“许多中小企业往往缺少抵押物、财务报表不完善、没有信用记录，无法达到银行的放贷标准。”恒丰银行青岛分行公司业务管理部经理王欣介绍，银行也有自己的苦衷，因为对中小企业贷款风险偏高，银行只好通过提高贷款利率的办法防范风险。
“中小企业从银行贷款，利率上浮30%是客气的，高的都上浮80%。”青岛松灵电力环保设备有限公司董事长郭广龙介绍，按利率上浮50%计算，再加上担保费用，贷款成本将超过12%，这对处于产业链低端、利润空间有限的中小企业来说，实在难以承受。还有一些中小企业，只能选择从小额贷款公司、民间借贷等渠道融资，这样成本更高，甚至有的利润还不够偿还利息。而与制造业相比，服务型中小企业拥有的抵押物更少，使服务型中小企业在这一轮货币政策调整中受到的冲击更大。
“融资太难，下一步就是关门了。”胶州市工业和信息化局副局长赵建军表示，胶州市有中小企业开始减产、甚至停产，如果未来国家货币政策不断收紧的态势保持不变，一些微利经营的中小企业将更加步履维艰，不排除出现大面积停产的可能性。
“今年的日子比2008年难过。”郭广龙分析，“三年前的金融危机是输入性的，就像是得了一场感冒，4万亿投下去就逐渐好转；但这轮经营困难是内生性的，伤的是肝、脾、肺。”
在他看来，金融危机期间，中小企业的主要问题是订单减少，通过调整国际市场结构、出口转内销还可以化解。现在的情况则要更复杂，是原材料涨价、用人成本上升、物流费用居高不下、人民币升值等多重困难因素叠加导致的结果。
“‘钱荒’给中小企业发出了调整的信号。”青岛市工商联经济联络处调研员来永竹表示，中小企业应该借机进行转型升级，在产品、技术、市场等方面进行转变、提升，增强核心竞争力。
可是，应用这一常被提及的对策绝非易事，需要较长过程，也非常痛苦。于是，一些中小企业开始放弃实业，“变形”求生。
“我有个朋友，手里有钱，但没用到企业再生产上，而是干起了担保，据他讲，投个1000万，两三年就能变成2000万。”郭广龙说，如果中小企业目前的经营困难延续两三年，做实业的会越来越少。
据记者了解，如今在青岛，有的企业保持实业只是为了能向银行贷到款，但获得贷款后并不用于再生产，而是把钱投到房地产开发上，企业变成了投融资平台。
面对融资困局，一些中小企业开始另辟新路，在原有的银行、小额贷款公司、民间借贷等渠道之外，探索融资租赁、中小企业集合债等新途径。
青岛琪源锻压机械有限公司订单饱满，为了扩大生产规模，急需一台数控成型砂轮磨齿机，但公司流动资金不足，缺少抵押物银行又不给贷款。今年6月，公司辗转联系到上海金融租赁有限公司，由后者购进价值510万元的设备，租赁使用，才解了燃眉之急。
针对中小企业的融资需求，青岛的一些商业银行开始发展中小企业集合债等直接债务融资模式。
据介绍，一般只有大型国有企业才能发行企业债。集合债的创新之处在于将若干经营状况良好、成长能力较强的中小企业组合在一起，申请集合发债。
“我们正在给4个中小企业做集合债。”王欣介绍，对中小企业来说，集合债与银行贷款相比具有体量大、期限长等特点，不少银行开始涉足这项新业务。
来永竹表示，中小企业是中国经济的基本面，事关就业、稳定。在货币政策收紧的背景下，政府应该在担保、贷款周转金等方面给予中小企业更多的政策扶持；银行也不应一味地“傍大户”，而应通过金融创新等办法缓解中小企业融资难。
相关资讯 [ 关键词： 银根紧缩 ]
