一、电子商务已进入黄金期。
大同证券投资顾问付永翀认为,过去10年,我国电子商务领域催生了以阿里巴巴等为代表的众多B2B电子商务企业。而随着我国互联网网民规模不断壮大,终端更加普及,我国已经进入个人应用电子商务高速发展的黄金时期。我国电子商务行业将充分享受互联网用户规模带来的利润和增量。
此外,2010年底《电子商务“十二五”规划》完成,“十二五”期间,电子商务将被列入战略性新兴产业的重要组成部分,并作为新一代信息技术的分支成为下一阶段信息化建设的重心。这将更加规范化地扶持产业健康发展。目前A股市场上纯正的电子商务概念个股并不多,但对于这些个股的前景还是比较看好的,随着整个产业发展,这些公司也必将从中受益。可中长期关注生意宝等企业。
二、云计算中长期看好产业龙头。
招商证券认为,从云计算的产业结构看,云计算产业结构与现有的IT产业结构没有本质区别。与国外公司相比,国内公司的机会和潜在优势是在云计算环境下的应用。主要机会在安全、通信、软件和服务等领域。相对于基础设施类产品而言,软件服务应用产品的增长潜力更大。这主要归功于国内软件服务厂商的价格和服务优势,以及对客户需求的深刻理解。按各自的产品特点和受到云计算普及的影响程度,招商证券将与云计算观念较为密切的上市公司分为以下几类:基础设施产品供应商、应用平台供应商、安全产品供应商、应用软件和服务供应商。
大同证券投资顾问付永翀分析,随着国家对于云计算的政策扶持的逐步落实,云计算的产业规模将出现高速的增长,相应的企业必将从整个产业规模的快速成长中受益。中长期看好产业的龙头企业诸如浪潮软件、华胜天成等。
三、移动互联网看好移动支付等领域。
方正证券认为,移动互联网成长土壤渐已具备,即将迎来快速发展。首先,用户规模庞大。根据CNNIC发布的《第27次中国互联网络发展状况统计报告》,截至2010年底我国网民规模达到4.57亿,手机网民规模达到3.03亿,占网民总数的66.2%。其次,网络覆盖完善。再次,智能终端逐渐普及。最后,移动互联网应用逐渐丰富。据统计,2010年我国手机即时通信、手机网络新闻和手机搜索的使用率分别达到了 67.7%、59.9%和56.6%;同时,手机网上银行、手机网上支付、手机网上购物和手机旅行预定等商务类应用也开始为用户所接受。
大同证券投资顾问付永翀认为,虽然行业整体的PE和PB等估值指标均处于历史相对高位,但是随着网络受众群体的快速增长,整个行业的快速发展阶段即将来临,中长期看好移动互联网板块,特别是应用方面诸如移动支付、手机动漫等。关注重点的龙头企业比如拓维信息、证通电子等。
四、消费电子将迎来快速的发展时期。
中信证券在2011年的电子行业投资策略中就认为,可关注新型消费电子。首先,全球经济的稳步复苏,智能手机、平板电脑和智能电视等新型消费电子终端和应用领域的涌现,会驱动电子行业大周期的成长。其次,我国“十二五”规划就将电子信息列为战略新兴产业,以作为经济转型和调结构的重点发展方向。电子行业可遵循以下几条主线:代表技术趋势的智能手机/平板电脑/智能电视产业链、以苹果为代表的消费电子巨头供应链、电子制造服务、安防和红外产业链。
付永翀认为,整个消费电子产业链可分为三个层次,即终端、网络、应用(内容和服务)。随着下游应用端的高速需求增长,以及更新换代频率的加快,整个消费电子产业链将迎来快速的发展时期。中长期看好诸如莱宝高科、深天马A等细分行业龙头企业。