随着互联网与金融不断走向深度融合，对金融产品、业务、组织和服务已经产生深刻的影响。日前，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，被业内视为互联网金融行业的“基本法”，对整个行业未来健康发展无疑具有重大意义。
对于商业银行等传统金融机构来说，《指导意见》鼓励其依托互联网技术构建互联网金融平台，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务，并与互联网企业开展多层次合作，实现传统金融业务与服务转型升级;而对于一直以来发展迅速却又饱受诟病的P2P网贷平台，《指导意见》的出台将引领和规范行业步入正轨。本期“金融创新”分别从银行和P2P角度，通过采访相关企业，对互联网金融发展以及新规出台给行业带来的积极影响给予报道和评述。
央行等十部委正式发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)后，长期处于“三无”状态下的互联网金融行业，首次有了明确的行业监管指导。此前“以创新之名为不法之事”的P2P行业乱象，将随着互联网金融行业进入规范化发展而得以治理。
在告别野蛮生长之后，P2P平台将面临重新洗牌。
“踩红线的舞蹈”将不复存在
《指导意见》中首次明确了P2P网贷平台为信息中介，还将网贷平台定位于“满足中小微企业和个人投融资需求。”业内分析人士认为，这正中此前P2P行业“以创新之名为不法之事”的乱象要害。
“这意味着P2P行业的大标模式将受到质疑，资金池、增信担保等模式宣告终结。此前一些为了扩体量而不惜踩红线的平台，可能将面临转型问题，如果未能成功转型，很可能将退出竞争。”金信网创始人、首席运营官安丹方在接受记者采访时表示。
事实上，过去很长一段时间内，P2P网贷行业一直处于“三无”状态——无准入门槛、无行业标准、无监管机构。在这种情况下，一方面难免有一些不法平台混入其中，造成诈骗、跑路的现象时有发生;另一方面很多中小平台为了生存，采用恶性竞争的手段，最终致使劣币驱逐良币。
“国内P2P行业之所以问题层出不穷，很大程度上是很多从业者所经营的业务，已经和国外标准的P2P业务产生了很大背离，有些平台已经不再是接洽借贷双方的中介机构，而是以所谓创新的名义推出一些产品，自建资金池，将募集到的资金投入到其他业务上，经营风险巨大。《指导意见》明确平台信息中介的职能，不得非法集资，正中问题要害。”紫马财行总裁唐学庆表示。
可以肯定的是，随着《指导意见》的落地及未来监管细则的陆续出台，P2P行业将告别野蛮生长的年代，那些踩着红线“舞蹈”的违规中小公司，极有可能在接下来的新发展期内遭到淘汰。
安丹方表示，“九成平台或将被淘汰”的说法虽略有夸张，但是突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台，必将会被淘汰。同时，在激烈竞争之下，就算不踩“红线”，小平台可能很难承受未来高企的获客成本、征信成本与技术成本，互联网金融行业将不再适合草根创业者，未来将是拥有强大资金、技术实力的大玩家的主战场。
“这对一直恪守红线经营的大平台而言，也是一次难得的拓展市场份额、巩固行业地位的机遇。”安丹方说。
细分专业化机构将迅速崛起
“真正的创新永远都受市场欢迎，同时也会被监管层接受。对于政策监管P2P行业既要心存敬畏，又要有所作为，接下来互联网金融领域还是大有可为的。”唐学庆表示。
业内人士表示，今后互联网金融平台在积极寻求与传统金融机构优势互补的同时，应根据自身情况充分利用优势资源，在熟悉的行业及领域努力创新差异化产品，降低风控成本、管理成本，获得竞争优势、生存空间。
“未来，在监管框架内的细分专业化公司将会迅速崛起，互联网金融的生态圈也会逐渐形成。”安丹方说。
事实上，部分P2P企业已经找到了自身的发展出路并开始布局。
据悉，紫马财行全国首家体验店将于今年8月在青岛开业，这是该公司O2O综合金融服务战略迈出的实质性步伐。“随着门店将来在全国的更多布点，紫马财行将为投资人提供更多线上线下全方位的金融服务。”唐学庆表示。
金信网于今年制定了最新的“3×4”战略，即在风控、数据、创新“三大核心”的基础上，聚焦互联网综合财富管理平台、互联网融资服务平台、互联网征信生态云服务平台和互联网金融创新孵化平台“四大业务”方向，将原有单一的P2P网贷业务模式升级，意图打造可提供一站式财富解决方案的互联网大金服平台。安丹方透露，在上述四大业务领域，金信网已有所行动。
“我们很快将推出能够实现综合理财的手机APP，并已着手开始申请金融全牌照。而我们控股的信用管理公司已获得央行颁发的企业征信牌照，将布局企业大数据移动征信业务。”安丹方说。
跨界联姻将带来机遇
《指导意见》明确鼓励银行、证券等传统金融机构进入互联网金融行业，意味着互联网金融的蓝海，将迎来一波资金雄厚、技术过硬、用户体量大的“高富帅”。安丹方认为，传统金融机构的进入，会有利于行业规范发展，“大家共同把市场做大，行业规模也必将迎来爆发式增长。”
与银行的合作将率先以存管为突破口迅速开展。此次《指导意见》明确鼓励网贷平台采用银行存管模式，业内人士一致认为，这意味者银行存管时代将正式开启，第三方支付资金托管模式将逐渐被淘汰。事实上，P2P行业此前早已有所行动，日前金信网宣布与民生银行(600016,股吧)签署战略合作协议，民生银行将为金信网提供交易资金等资金委托管理和资金结算监管服务。此外，唐学庆也透露，目前紫马财行也正在和几家有意向的银行进行接触，商定资金存管的诸多细节。
P2P以O2O的形式与保险业的结合也被业内人士所看好。“目前保险业已经在互联网上展开业务推广，但还远未到市场爆发的程度，前方还存在一片蓝海。对于保险业来说，与互联网金融牵手，使得此前主要面对中高端人群的保险公司有了新的应用场景和目标人群以及新的利润增长点，未来前景可期。这对互联网金融企业来说同样是合作机遇。”唐学庆认为。
此外，资产证券化也将为P2P行业带来机遇。“现在企业面临融资难、融资成本高等问题，需要通过资产证券化来解决这个问题。这部分业务原本只属于传统金融机构，如今P2P也将开始抢食这个规模上千亿元的市场。”唐学庆说。
