银行闯入P2P领域 醉翁之意不在酒

    继招商银行首家推出网贷平台（P2P）这一新兴互联网金融模式后，包括广发银行、农业银行等多家银行的P2P平台也正紧锣密鼓筹备之中。

    银行P2P线下审核人力成本以及融资额度的“双高”，让银行P2P保持着“高富帅”本色。银行P2P的融资企业以规模相对较大的小企业为主，与民间P2P形成了错位竞争格局，这也令民间P2P对银行介入P2P持欢迎态度。

多家银行试水

    银行正凭借多年积累的线下信贷调查经验、风控经验以及庞大的客户资源优势，杀入草根金融P2P领域。继招行首家“吃螃蟹”推出P2P平台后，多家商业银行正紧锣密鼓酝酿推出P2P平台。

    打造P2P平台是广发银行新升级的网络金融部一个业务发展方向。“我们将尝试将互联网特点和银行基因有机结合，探索适用于中国银行业的网络投融资产品。”广发银行有关人士称。

    此外，农业银行已专门抽调人员成立“互联网金融推行办”，负责P2P平台的筹备工作。

银行选择错位竞争

    银行大鳄进入P2P领域一度引起民间P2P行业骚动，但通过招行P2P平台已经撮合的8笔融资的具体情况来看，平均每笔融资金额为1859.4万元，预期收益率在6%～6.3%区间，民间P2P们很快意识到银行终究是“高富帅”，投资门槛以及对应融资企业与民间P2P存在明显差异。

    目前，民间P2P平台的利率通常在12%以上，据11月7日的数据显示，81家P2P平台中有12家的纯收益率在30%以上，小企业e家的收益率大大低于民间P2P的利率。

    低收益率对应的低贷款利率、银行线下审核较高的人力成本，使得招行P2P平台的借款人也更为高端，平均每笔1859.4万元的贷款金额显然不是微型企业融资的量级所能比拟的。相比起来，以华舵金服（beibeidai.com）为代表的民间P2P网贷平台的屌丝融资平台的特性更浓，借款金额最低3000元。

    今年以来，P2P成为最火热的互联网金融模式，据不完全统计，今年全国P2P规模有望达到1800亿元，增量达600%。

醉翁之意不在酒

    小企业e家除了P2P平台外，还设置了商城、商机等频道，与此前其他银行推出的B2B商城模式相似。但招行的小企业e家又不完全与其他银行的B2B商城一样，商城主要提供6大类信息化产品的展示和销售平台，小企业可以直接在线购买。商机频道主要是为小企业提供发布供应和求购信息的平台。

    P2P融资看起来只是招行小企业e家吸引客户的一个“诱饵”，招行的商机、商城等频道设置以及会员服务，向小企业展示了一个集销售推广、供求信息撮合、在线交易等功能于一体的平台。平台积累的数据反过来又将成为企业从银行贷款、银行P2P融资的重要参考数据。

    有媒体指出，银行闯入P2P领域，其用意与互联网企业相比不同，更可能是基于监管套利的意图。

    目前招行P2P平台只能依赖线下信贷调查等传统手段进行风控，更像是银行表外业务的另一种形式，投资和融资客户群体应该与银行理财产品等表外业务的客户群体更为接近。这可能成为即将推出P2P平台的其他银行同样面临的难题，借款客户群体定位为规模相对较大、基本具备申请银行信贷资质的企业会被指监管套利；借款客户群体定位为“够小够微”的高风险借款企业，与银行个人投资者的风险偏好或将难以匹配。