P2P平台未来监管猜测

　　目前人民银行、银监会等国家有关部门对P2P正开展调研。可以看出国家对P2P 的发展总体上是鼓励的，但也在做进一步对存在的行业风险、涉及的监管问题等进行研究。从已披露的P2P的风险来看，一类是本身网络平台打着P2P 的名义为自有项目进行非法集资，编造虚假项目，实际上属于诈骗；另一类是平台不顾本身实力不足，对借款进行担保，而对项目贷款的审查等缺乏经验。另外从许多经营正常的P2P平台反映的问题来看，主要集中在P2P中借款人的征信系统不能与人行征信系统对接，投资者对网站缺乏识别能力等。许多平台、学者等提出了将P2P纳入监管，发放牌照。但是P2P真的需要一块牌照吗？这需要具体分析：

　　其一，如果是纯粹的撮合，P2P平台其实就是一个发布和充值等的服务平台，只要人数和金额在一定范围，借款人、投资人通过注册和平台上的信息进行相互认识了解，那么借款人、贷款人之间还是民间借贷的范畴，以现在的金融框架，无需任何金融牌照许可。当然如果有相关机构对这种平台进行监管，以确保网站以及其项目的真实性，并且纳入征信统一管理也是值得提倡的，但不应该是一种金融许可。倒是应该尽快出台《民间借贷法》，并且对假冒P2P进行非法集资的进行打击，而不是说P2P本身有什么问题。

　　其二，平台只提供债权流转平台的情况。如果是小贷公司或者其他合法的债权人将债权放在平台进行流转，应该说属于合法的债权转让，而且债权由独立的担保公司或者小贷公司自身担保，这也是应该鼓励的促进金融交易繁荣的手段，平台本身不涉及借贷的风险，应该也不提倡用金融许可来控制，倒是应该按相关已有的法律法规对担保公司和小贷公司的担保和风险承受能力进行管理。

　　其三，由平台购买小贷公司或者其他合法的债权放在平台上进行流转的情况。这种情况P2P平台实际上参与了债权的买卖，投资者的风险也是由平台公司承担，对于这类业务，可以考虑有专门的金融许可，需要对平台公司的抗风险能力进行评估。