“而社保基金的出资缺席,或影响到金浦基金其他LP的出资节奏。”一位接近金浦基金的人士透露,随着该基金出资人结构的调整,为确保基金原先规划的投资节奏,基金投资委员会特别允许基金管理团队先以自有资金投资项目,等到基金首期募资全部到位后,再按照约定价格向管理团队回购所投资项目的相应股权。
“不过,金浦基金与社保基金的出资协商没有停歇。”上述知情人士透露,在上海金融发展投资基金管理公司完成股权变更的半年后,社保基金再度发起尽职调查,内容包括确认基金管理团队的稳定性,及考察基金已投资项目的成长前景,并最终确定向金浦基金出资10亿元。
“双方在12月之前已签订相关出资协议,目前社保的10亿元出资已基本到账。”他透露。
不过,社保基金对PE基金通常的投资比例约在30%,而在金浦基金首期募资的出资比例不到10%。早在去年7月,金浦基金曾成功宣布首期募资110亿元。在上述接近金浦基金的人士看来,原因一方面在于,由于金浦基金目前没有项目IPO或并购退出案例,社保基金投资策略相对谨慎;另一方面则是金浦基金首期实际募资额约130亿元,已是超募,基金管理团队需要权衡实际项目投资额度所对应的募资需求量,募资总额未必多多益善,“金浦基金向社保基金提出出资申请期间,始终没有对社保基金设定出资底限。”
随着社保基金成功注资金浦基金,保险资金向后者的出资兴趣同样水涨船高。记者了解到,此前生命人寿已与金浦基金管理团队有过沟通,或作为LP参与金浦基金二期募资。
“保险资金投资PE已是大势所趋。”一家保险资产管理公司副总表示,考虑到保险资金的投资安全性,对社保基金等大型投资机构参与的PE基金会考虑优先出资,毕竟社保基金在PE基金选秀方面,已形成一套完善的风险/收益评估标准。