与陆地植物一样，海藻中的碳水化合物可以用多种方式转化成燃料。海藻可以通过热解来制造油料，通过细菌发酵来生产乙醇，通过厌氧消化来转化为甲烷。
海藻漂浮在水中，因而无需像陆地植物一样制造木质来对抗地球引力。粗糙且难以降解的木质是将陆地生物燃料推向市场所面临的关键障碍之一。
澳大利亚广播公司称，目前尚不清楚海藻的经济性如何。斯坦利正在为此进行着调查，并期望能在未来几年得出答案。贝肯说，海藻生物燃料的市场竞争力不可能一蹴而就，因此，最开始的激励措施非常重要。勒瑞特认为，要让海藻具备经济性，石油价格需达到每桶300美元，但从海藻中提取的高价值化学物质有可能改变这一状况。（1美元约合6.47元人民币）
事实上，类似石油精炼的“生物炼制”是未来陆地和海洋生物燃料的发展趋势。由此制成的生物塑料、营养品、用于鱼类食物的蛋白质等都可能产生利润，而剩下的富含碳水化合物的生物质则可以制造乙醇或甲烷。
贝肯还指出，海藻的可种植面积几乎是无限的，能够为液体燃料产业做出巨大贡献。目前全球海带产量在1500万吨左右，主要来自中国和日本。而贝肯的公司每生产一桶乙醇约需3.7吨海带，利用欧洲0.05%的沿海地区来养殖海带，可提供的乙醇数量相当于2008年全球产量的4.7%。
