彭博日前发布的《大中华地区兼并收购排行榜》报告显示,上半年内地企业并购重组业务财务顾问市场份额前20位的投行合计完成交易额约5050亿元,占市场份额68.9%。
其中,高盛公司凭借在二季度的优秀表现,一举夺冠,上半年完成10个项目,合计交易额达到572亿元。位居第2﹑第3位的中金公司和摩根士丹利也分别完成14个和8个项目,实现交易额450亿元和334亿元。
另外,中信建投则凭借二季度揽下的3单重大资产重组的佳绩,成为上半年的一匹黑马,合计完成并购重组业务7单,成交规模达166.8亿元。该成绩超过了中信证券,排名由2010年的第36位跃至第6位。
广发证券和国泰君安也分别以92.3亿元和75.4亿元的成绩跻身今年上半年前20强。此外,20强中还包括去年就已进入榜单的中信证券﹑华泰证券和海通证券3家。
上述统计数据显示,在交易规模市场份额方面,除了中金公司同比下降外,中资券商今年上半年整体实现提升。其中,同比增幅最大的是中信建投,份额增长2.8个百分点,达3.3%。其余5家券商的增幅也在0.2个百分点至1.5个百分点之间,而中金公司则由去年的15.4%降至8.9%。
另一方面,多家国际投行内地企业并购业务规模则出现下滑。其中,瑞士银行跌幅最大,由去年的12%降至今年6月末的1.5%,排名也由第2位跌至19位。其次,摩根大通和德意志银行的份额也分别下降了5.7个百分点和5.1个百分点。
“与首发(IPO)业务不同,并购业务并不是越大越好”,广东某大型券商投行并购重组业务部门人士表示,有时一单100亿元规模的项目带来的收入还比不上一单10亿元规模的项目。
业内人士告诉记者,目前投行在担任一单并购重组财务顾问所收取的费用通常在500万元至1500万元左右,而且费用通常与项目规模没有绝对的关联。
若以项目数量计算,则上半年中金公司完成了14单项目,位列第1,预计获得约1.4亿元收入。海通证券则以11个项目排名第2,紧随其后的高盛公司完成了10个项目。