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央行清查票据转贴现 农商行农信社单列

2010-09-30 15:05来源:21世纪经济报道字号:小

  又到季末,监管部门欲整肃票据转贴现。

  “央行要求上报票据转贴现各类业务情况,对象是所有银行类金融机构。”9月29日,某股份行计财部人士告诉记者。与以往不同的是,本月6日央行下发的《关于开展票据转贴现业务快速调查的通知》中,对交易对手方的分类非常详细,其中对农商行、农合行、农信社进行了单列,如此细致的调查,在历史上尚属首次。

  一国有行票据营业部广州分部人士认为,监管层真正关心的是“从境内金融机构买断票据”以及“向境内金融机构卖断票据”这两项内容,这涉及绕道票据规模信贷规模控制问题。农商行、农信社等票据业务做的多,监管此举意在加大管控,先从摸清家底开始。

  此政策加上月末存贷比考核压力,震慑效果明显。9月6日-29日,市场卖票汹涌,利率从2.9‰(月息,下同)上升到4.0‰,涨幅达到38%。“这一幅度很大,今后的压力可能持续存在。”上述国有行票据人士直言。

农商行、农信社单列

  多名银行人士表示,继存贷比、银信理财等监管工具和举措逐步落实后,9月起,票据或已成为新一轮的监管调控重点。

  央行下发的《通知》锁定了票据转贴现,调查内容包括“从境内银行业存款类金融机构买入返售票据”、“从境内银行业非存款类金融机构买入返售票据”、“向境内银行业存款类金融机构卖出回购票据”、“向境内银行业非存款类金融机构卖出回购票据”、“从境内金融机构买断票据”以及“向境内金融机构卖断票据”等六大项。

  “这次的分类很细。买入返售、卖出回购是对应的,只是资金运用,不涉及信贷规模。买断、卖断票据牵涉到调控规模,应是监管重点关注的。”前述国有行票据人士说。

  银行票据贴现业务以其流动性强、周转灵活、收益稳定等特点成为各金融机构看好的“黄金业务”,而转贴现是金融机构之间的资金业务。出于规模调控的便利,部分银行通过票据转贴现这种迂回路径,隐形做大贷款规模,试图游离于监管之外。

  前述股份行计财部人士表示,央行此次把农商行、农合行、农信社单列出来统计,是因农信社等票据购买活跃,“今年我们大多数时候都在卖票据,小银行或农信社在买。”而相对国有行股份行而言,监管层对农信社的监管困难。

  银行业内人士告诉记者,有些地区的农信社操作不规范,部分票据业务并不归入信贷类会计科目,形成监管空白;监管曾虽已禁止即期买断、远期回购的“双买断”方式,但现在部分银行仍然可以做到双买断。

  另外,部分中小银行和农信社注册资本金不足,与实际票据业务规模并不匹配。广州一银行人士称,当地市场新开了一些城商行,很多大行给予它们的授信很有限,但其业务量做得很大,在同业授信额度控制上并不到位。大行基本都能通过系统控制同业授信,转贴现业务占用同业授信额度,但小银行或其员工个人就很容易突破额度,控制较难。

  乱象不止,终成监管关注目标。事实上,监管层也一直在多层面上堵塞信贷调控漏洞。前述国有行票据人士称,8月份该行亦接受了监管统计调查,上报了票据类银信理财资产状况,银信理财虽被要求在两年期限内转入表内,但票据资产一般在6个月内,一到期就得转回表内,这也将对银行造成长期持续的压力。

出票潮致利率飙升

  受央行《通知》的影响,从9月6日开始,以大中型商业银行为代表的市场成员大量出票,当日转贴报价55笔,报价金额225.9亿,其中卖出38笔,远高于前一日的27笔,加权平均利率3.0748%(年利率)。

  此后,卖盘报价保持高位。中国票据网数据统计显示,7日-9日,转贴卖出分别为42笔、35笔、34笔,均远超出买入笔数。10-16日周报表明,转贴报价183笔,报价金额893.72亿,以卖出为主,报价金额545亿,占总报价61%。直至27日、28日,转贴报价形势才转为买入大于卖出,卖出笔数分别回落至14笔、7笔。

  “大行和股份行是票据主力,都在出票,有些还不报价,私下询价成交。”某农信社票据人士直言。小银行和农信社,票据占比大的也加入出票行列。

  转贴利率近期也出现攀升。

  一家长期跟踪贴现利率的非官方票据网站的报价显示,9月6日,六个月期限的票据转贴现利率为2.9‰,29日上升到4.0‰,涨幅达到38%,其间仅有少数几日微幅下滑。

  “出于季末规模调整需要,本月我们卖出了几十亿元票据资产。”前述国有行广州区域票据人士说。山东一家农信社人士称,上月主要在转贴买入票据,本月为净出票,贴现从2008年起就计入了信贷科目。山东作为经济较发达省份,总体应是呈现出票之势。

  中部地区的江西新余农村合作银行相关人员直言,今年多在转贴卖出票据资产,9月底不含票据的信贷额68亿元,票据规模40亿元左右,其中主要又是转贴现。江西大部分农信社因有效信贷需求不足,仍在继续向该行买入票据,扩大贷款规模,“应不会超标,江西历来存贷比较低,有些不足50%”。

  一位票据资深人士表示,与央行的《通知》形成叠加影响的因素还包括国庆节日前银行资金面的偏紧,这也导致银行争相卖票腾出信贷规模,备足资金头寸。

  事实上,上半年各银行贷款投放较猛,某股份行人士预计,多数银行上半年基本上完成了全年计划的60%-70%,下半年剩余规模有限。7月份,票据融资减少436亿元,8月继续减少205亿元。

  前述农信社人士认为,未来票据转贴现利率走势还将出现拉升行情,即使规模控制有所放松,但在《通知》的影响下,各家机构调减规模的需求会大大提前。

(责任编辑:羽篪)
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