巴塞尔协议III细节敲定

　　摘要：巴塞尔协议III细节制定了对银行资本比率最新要求，银行将必须把最低核心一级资本比率提高到7%，其中包括2.5%的缓冲资本。新比率是目前所要求比率2%的三倍多。

　　周日（12日）下午，来自二十多个国家的银行监管官员在瑞士巴塞尔再度会面，并就巴塞尔协议新框架细节达成一致意见，该规定旨在创造出更稳定的国际金融体系。

　　巴塞尔协议III细节制定了对银行资本比率最新要求，目的在于吸取金融危机的前车之鉴，减少银行债务风险的负荷率。

　　银行将必须把最低核心一级资本比率提高到7%，其中包括2.5%的缓冲资本。新比率是目前所要求比率2%的三倍多，但低于银行年初时担忧的水平。而且银行还有数年的时间来使自己达到新的要求。

　　虽然多数国家在上周早些时候的筹备会议上明确统一7%的数字，但一些国家希望最低要求可降至4%，另一些国家则希望升至10%。在2009年美国银行压力测试后，一级资本充足率已上升到4%。

　　最新协议显示，相对于贷款和投资总额，银行相对必须提高更多资本持有率，虽然这很可能缩减全球银行利润空间。此前国际大型银行纷纷表示抗议，因全新改革后将提高借款者的贷款成本，并将限制信贷业务范围。

　　监管机构试图减缓市场对新协议带来的负面影响的忧虑，并计划将在未来几年内逐步让银行适应此项新规则。

　　但监管机构同时声称，新协议必须保证全球银行体系不会再陷入类似2008-2009的金融危机。

　　巴塞尔协议III是由巴塞尔银行监管委员会商议并决定，该协会云集全球最重要的银行机构（包括美联储主席伯南克）。

　　在韩国11月召开的二十国集团（G20）峰会将就该协议进行最后表决。

　　对于银行来说，新协议要求银行缩小资产负债表规模和业务范围。银行必须提高储蓄资金以避免潜在的资产损失，而投资者得到的贷款额将相应减少。

　　美国银行业协会主席Mary Frances Monroe称：“虽然波及范围可能不大，但每个人都将在未来切实感受到新协议的影响。”

　　但新协议不会散播到全球每个银行金融系统。包括美国、加拿大和英国银行都已经添加了新的管理资产的基金，目的是减少他们自身的负债数额。

　　受冲击最大的应该是某些欧洲大型银行。摩根士丹利分析师指出，德意志银行（Deutsche Bank）、爱尔兰联合银行（Allied Irish Banks）、爱尔兰银行（Bank of Ireland PLC）和奥地利第一储蓄银行（Austria's Erste Group Bank）都将陷入资本充足率不能满足新规定的麻烦。

　　德意志银行（Deutsche Bank）周日宣布增发总计100亿欧元的股票，并称是为接管零售邮政银行而筹资。

　　该行在声明中表示：“发行量至少在98亿欧元”。

　　该行首席执行官Josef Ackermann在声明中表示，虽然此次资金有所增加，但德意志银行欲确保邮政银行兼并计划中的股权资本。“因此，我们将在德国国内市场上扩展出强势地位、引领欧洲零售银行业务，并大幅巩固德意志银行的收入组合。”

　　该消息传出时，正值瑞士巴塞尔出台新的监管制度之际。

　　上周五当市场在传闻该消息时，德意志银行的股价在法兰克福证券交易所大幅下滑，因交易员们对“德意志银行资金收入问题和该消息可能引发的负面效果”表现出担忧情绪。

　　花旗（CITI）主管们曾表示，新协议将减少银行的股息派放，并且有可能将持续到2011年。